كيفية التداول خلال موسم الأرباح.
موسم الربح يمكن أن يكون وقتا أكثر صعوبة للتداول بسبب التقلبات المحتملة التي قد تحدث بعد وإعلان الأرباح. في حين لا توجد قواعد صعبة وسريعة لكيفية التجارة خلال موسم الأرباح، وهناك عدد قليل من المبادئ التوجيهية العامة التي يمكن أن تساعدك على البقاء على قيد الحياة والنماء. يعتمد الكثير على ما إذا كنت تملك الأسهم التي تصدر تقرير الأرباح أم لا.
ومن المهم أن نفهم أن الأرصدة يمكن أن تنخفض على الأرباح الجيدة وتزيد من ضعف الأرباح. السوق يمكن أن يكون متقلب في بعض الأحيان. ولكن تذكر أن السوق هو دائما على حق. ولذلك، فإن المفتاح هو مراقبة كيفية استجابة السوق لتقرير الأرباح. كيف يتفاعل السوق سوف اقول لكم ما تحتاج لمعرفته حول كيفية إنشاء أو إدارة موقف الأسهم.
ضع في اعتبارك أنه قد يتم الإعلان عن الأرباح قبل فتح الحساب أو خلال ساعات السوق أو بعد الإغلاق. التقارير الصادرة قبل فتح سوف يؤدي في كثير من الأحيان في الأسهم يجري أعلى / أسفل في التداول بريماركيت وعلى مدار اليوم. قد تصدر الأرباح الصادرة بعد الإغلاق السهم يتحرك صعودا أو هبوطا في التداول بعد ساعات العمل وفي جلسة الصباح التالي. ويمكن أن تكون التقارير الصادرة خلال ساعات التداول العادية للسوق شديدة التقلب، خاصة في الأسهم التي يقل فيها متوسط حجم التداول.
المبدأ الأساسي حول إعلانات الأرباح هو إيلاء اهتمام وثيق لكيفية استجابة السوق بعد الإعلان عن الأرباح. ومن األفضل عموما عدم شراء أسهم قبل اإلعالن مباشرة ألن هذه الفترة هي فترة خطر أعلى. إذا كنت ترغب في تداول التقلبات المحتملة، أعتقد أنه من الأفضل استخدام الخيارات؛ فإن أسعار الخيارات هي أكثر تفاعلا مع التقلب وتوفر مخاطر رأسمالية أقل.
إذا كان لديك مخزون في قائمة المراقبة التي تبلغ عن الأرباح، يجب أن تعرف مسبقا سعر المشغل وإرشادات وقف الخسارة. كنت على استعداد. في هذه الحالة، شراء الأسهم إذا اندلعت يجعلها مثل أي تجارة أخرى، إلا يجب عليك الحذر من التقلبات المحتملة. قد يكون هناك مجموعة واسعة النطاق الذي يتطور على حجم عال. لا يكون في الاندفاع لمطاردة السعر؛ فإن القضبان الواسعة النطاق تميل إلى التراجع إلى 10 سما أو التحرك جانبيا في حين أن المتوسط المتحرك يصطدم.
إذا كنت تمتلك بالفعل مخزنا عندما يتم الإعلان عن الأرباح، فستحتاج إلى إيلاء اهتمام وثيق إلى أمر وقف الخسارة. قد تحصل على إيقاف إذا كان هناك تقلب عالية، وأنه في بعض الأحيان لا يمكن تجنبها. هذا غالبا ما يحدث إذا كان هناك مفاجأة سلبية للأرباح. إذا كان هذا هو الحال، قد ترغب في أن تكون من المخزون على أي حال. إذا كنت تعطي وقف الخسارة غرفة إضافية على الإعلانات الأرباح، لا تسمح أكثر من خسارة -10٪. يجب أن يكون لديك دائما أمر وقف الخسارة في مكانه.
انتبه بعناية لمواقف الأسهم التي ليس لديها وسادة ربح عندما يتم الإعلان عن الأرباح. (تعني وسادة الربح أن لديك مكاسب غير محققة في المركز.) قد تفتقر المراكز التي لا توجد لها وسادة ربح إلى أرباح كبيرة لأن لدى بيغس معلومات حول ما هي الأرباح المحتمل أن تكون، وقد تكون قد تم تجنب المخزون، لذلك غير متقدم. كن حريصا جدا على كسب الإعلانات عندما يكون لدى مخزونك خسارة غير محققة.
إذا كان لديك وسادة الربح، فإنه يجعل الأمور أسهل لأنك لا تخاطر رأس المال الخاص بك، فقط الأرباح الخاصة بك. دائما الانتباه إلى حركة السعر المؤدية إلى إعلان الأرباح. هناك عموما أدلة على قوة أو ضعف السهم الذي يقول ما إذا كانت بيغس بهدوء في طريقها إلى المخارج. حتى & لدكو؛ مفاجأة & رديقو؛ وغالبا ما تلغي الأرباح الضعيفة من قبل حركة السعر المؤدية إلى الإعلان.
في كثير من الأحيان الأسهم سوف الفجوة حتى بعد تقرير أرباح جيدة جدا أو مدهش بشكل مدهش. عندما يحدث هذا، التجارة مثل تجارة الفجوة مع إيلاء اهتمام خاص لحجم. الفجوات القوية لها حجم أكبر عموما من 1.5 أضعاف متوسط الحجم (50 يوما). ربما تكون فكرة جيدة أن تدع السعر يستقر خلال الساعة الأولى من التداول ليكون أكثر تأكيدا من أن الفجوة سوف تعقد.
إذا أظهر السهم علامات ضعف بعد الإعلان عن الأرباح، سوف تحتاج إلى تجنب ذلك. إذا جاء حجم البيع الثقيل في الأسهم، فهذا يعني أن بيغس تبيع الأسهم ويمكن أن تبدأ في تفريغ الأسهم. إذا كنت تبيع، وينتهي بك الأمر إلى بيع مؤقت، ثم سيكون لديك الفرصة لإعادة الدخول بسعر أقل.
باختصار، وتذكر لدراسة العمل السعر مما أدى إلى إعلان الأرباح عن القرائن. كيف يتفاعل السهم مع الإعلان هو الشيء الأكثر أهمية، وليس بالضرورة كيف جيدة أو سيئة التقرير ينظر إليه على أنه. فقط شراء الأسهم من قائمة المراقبة الخاصة بك منذ هذه الأسهم قد بحثت بالفعل. تعرف دائما متى سيتم الإعلان عن الأرباح على الأسهم التي تملكها بالفعل، وتأكد من إدارتك للمخاطر.
خيارات التداول متداخلة خلال إصدارات الأرباح.
المستثمرين الخيار لديهم قدرة فريدة على الربح في السوق بغض النظر عن أي اتجاه يتحرك السعر & # 8217؛ s. و سترادل مثال عظيم على هذا النوع من الإستراتيجية. و سترادل هو محايد السوق مما يعني أنه سوف يعمل بشكل جيد على قدم المساواة في الأسواق الدب أو الثور. هذه الصفقات لديها احتمال منخفض للغاية من أقصى خسارة ويمكن أن تحقق عوائد كبيرة إذا كان سعر السهم يتحرك كثيرا.
[فيديو] خيارات التداول متداخلة خلال إصدار الأرباح.
في بعض الأحيان تتحرك الأسهم كثيرا بشكل غير متوقع وأحيانا أخرى يمكننا التنبؤ بهذا التقلب. واحدة من هذه الفترات القابلة للتنبؤ يمكن التنبؤ بها مباشرة إعلانات الأرباح. تحدث هذه كل ربع سنة، ويمكن أن تؤثر الأخبار على سعر السهم بشكل كبير. في فيديو اليوم، سنستخدم دراسة حالة محددة لاستخدام خيار متداخل في اليوم السابق لإصدار الأرباح ل غوغل.
من أجل سترادل أن تكون ناجحة، وسعر السهم يحتاج إلى اتخاذ خطوة كبيرة صعودا أو هبوطا. و "سترادل" يعني أنك تشتري خيارين، مكالمة ووضع، مع نفس أسعار الإضراب. تخيل أنك "متداخلة" على حد سواء نصفين من ورقة سلسلة الخيار. يتم الدخول على نطاق واسع في معظم الأحيان مع أسعار الإضراب المال.
في المثال ل غوغ ويبلغ سعر السهم حاليا في 390 $ للسهم الواحد و 390 يدعو سعر الإضراب ويضع تكلفة مجموعه مجتمعة 45 $ للسهم الواحد أو إجمالي 4،500 $ للشراء.
إذا كنا نتصور عقد تمتد من خلال لانتهاء الصلاحية سيكون على السهم أن يتحرك ما لا يقل عن 45 $ اتجاه واحد أو الآخر للوصول إلى التعادل. على الرغم من أن هذا المقال هو حول المدى القصير على المدى القصير، وأحيانا شراء سترادل مع تاريخ انتهاء صلاحية طويلة يمكن أن تكون استراتيجية فعالة. يمكنك التعرف على المزيد من الخيارات على المدى الطويل هنا.
هذا قد يبدو غير عادي قليلا لشراء كل مكالمة ووضعها في نفس الوقت. وكثيرا ما يفترض التجار الجدد أن المكاسب من أحد الخيارات سوف تقابلها خسائر في الطرف الآخر. وهذا ينطبق على نقطة، ومع ذلك، في نهاية المطاف فإن الخسائر من الخيار الخاسر سوف تتفوق على المكاسب من الخيار الفائز.
على سبيل المثال، تخيل أن السهم ينهار إلى الاتجاه الصعودي. فإن المكالمة ستبدأ في الحصول على قيمة في حين يفقد وضع القيمة. طالما المكاسب المكاسب أكثر من وضع، سترادل سوف تكون مربحة. وهذا صحيح أيضا في الاتجاه المعاكس إذا بدأ السهم في فقدان القيمة. لأن كلا الخيارين طويلة يمكن أن تفقد فقط ما كان أصلا استثمرت في حين أن الجانب الفائز لا يزال يحتفظ بإمكانية أرباح غير محدودة.
ولأن هذه الخطوة الكبيرة ضرورية لكي تصبح مربحة، فمن الأرجح أن تختتم التجارة بخسارة صغيرة. ومع ذلك، لأن احتمال الاتجاه الصعودي للخيارات الطويلة غير محدود نظريا متداول سترادل يعتمد على انتصارات أكبر بكثير لتعويض الخاسرين أكثر تواترا.
[فيديو] خيارات التداول متداخلة خلال إصدارات الأرباح، الجزء 2.
وتضمن نطاقات التداول خلال إعلان الأرباح احتمالا كبيرا للتقلبات وأسعار الخيارات المرتفعة. وهذه هي الفرص المقاصة والمخاطر التي ينطوي عليها الدخل. إذا تحرك السهم كثيرا، فإن الأرباح ستحقق الربح، ومع ذلك، إذا كان السهم لا يتحرك بما فيه الكفاية فإن الانكماش في أسعار الخيارات بعد الإعلان سيخلق خسارة.
هذه المخاطر والفرص المقابلة ليست مفاجئة، ويتوقع معظم المتداولين على المدى القصير تداول المزيد من الخسائر من الصفقات الفائزة. وتستند الربحية على المدى الطويل إلى تلك الإصدارات من الأرباح الفائضة التي يتحرك فيها السهم بشكل كبير ويمكن تجميع الأرباح الكبيرة. في دراسة الحالة من المقالة الأخيرة، قمنا بتوضيح سلسلة على غوغ تكلف 45 دولارا للسهم الواحد أو 4،500 دولار. إذا افترضنا أن الموقف قد عقد حتى انتهاء الصلاحية وهذا يعني أن الأسهم سوف تضطر إلى نقل ما لا يقل عن 45 $ للسهم الواحد صعودا أو هبوطا للوصول إلى التعادل حتى.
حساب فترة انتهاء الصلاحية هو طريقة معقولة لتقدير مدى احتياج السهم للتحرك لتعويض الانكماش في أسعار الخيارات بعد إعلان الأرباح. في هذه الحالة، لم يتحرك السهم بما فيه الكفاية لجعل التجارة مربحة وأي تجار متداخلة محتملة تواجه الآن بدائلين للخروج من الموقف.
1. بيع للخروج سترادل فورا.
وانخفضت أسعار الخيارات في اليوم التالي لإعلان الأرباح، وفي الوقت الحالي فإن المكالمات ال 390 تبلغ 13.30 دولار للسهم الواحد و 390 نقطة تستحق 20 دولار للسهم الواحد. وتبلغ القيمة الإجمالية للشاطئ 33،30 دولارا للسهم الواحد أو 330 3 دولارا للفرد الواحد. لأن هذا هو الأسهم المتداولة بنشاط لا ينبغي أن يكون هناك مشاكل بيع للخروج من سترادل والانتقال إلى فرصة جديدة.
2. ترك ساق واحدة من سترادل مفتوحة للمضاربة.
انتقلت أسعار هذا السهم إلى الجانب الهبوطي وإذا كان التحليل الخاص بك يشير إلى أن هناك المزيد من الفرص ضمن الاتجاه الهبوطي الجديد على مدى الأسابيع القليلة المقبلة قد تختار ترك فترة طويلة على الرغم من الخروج من المكالمة. وليس هناك التزام على المشتري المتجاور بالخروج من الجانبين في وقت واحد.
يمكنك اختيار & # 8220؛ إيقاف & # 8221؛ من الانتشار عن طريق بيع جانب واحد يتوقع أولا أن الجانب الآخر سوف تتحسن في القيمة قبل انتهاء الصلاحية.
توفر الخيارات البدائل التي يمكن استخدامها كما تتكشف أحداث السوق. ويعد المدى الطويل مثالا جيدا لكيفية تعديل الفارق وتحويله من موقف محايد للسوق إلى وضعية طويلة صافية يمكن أن تستمر في الربح إذا استمر السوق في الاتجاه. من المهم أن نلاحظ أن هذا هو مجرد استخدام واحد لاستراتيجية التداول سترادل. يمكنك معرفة المزيد عن سترادلز التداول على المدى الطويل هنا. بالإضافة إلى ذلك، قد يتداول المتداولون الذين يتحملون مخاطر أكبر في المدى الطويل التقليدي إلى وضعية قصيرة من شأنها أن تستفيد من الانكماش في أسعار الخيارات بعد الإعلانات الكبيرة. يمكنك معرفة المزيد عن سترادلز قصيرة هنا.
يتم إنتاج هذه المقالة من قبل أسواق التعلم، ليك. يتم تقديم المواد المقدمة لك لأغراض تعليمية فقط. تم إنشاء المحتوى ويجري تقديمها من قبل الموظفين أو ممثلي أسواق التعلم، ليك. المعلومات المقدمة أو التي نوقشت ليست توصية أو عرضا أو التماس عرض من قبل أسواق التعلم أو الشركات التابعة لها لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ضمان أو غيرها من المنتجات المالية أو تأييد أو تأكيد أي استراتيجية استثمار محددة. كنت مسؤولا مسؤولية كاملة عن قرارات الاستثمار الخاص. يجب أن يستند اختيارك للدخول في إستراتيجية استثمار أو استثمار بعينه فقط إلى أبحاثك الخاصة وتقييم المخاطر التي تنطوي عليها، وظروفك المالية وأهدافك الاستثمارية. لا تقوم أسواق التعلم والشركات التابعة لها بتقديم أو تقديم أو تقديم أي نصيحة أو رأي أو توصية بشأن مدى ملاءمة أو قيمة أو ربحية أي استثمار أو استراتيجية استثمار معينة.
أي أوراق مالية محددة، أو أنواع من الأوراق المالية، وتستخدم كأمثلة هي لأغراض العرض التوضيحي فقط. ولا ينبغي اعتبار أي من المعلومات المقدمة توصية أو التماسا للاستثمار في، أو تصفية، أمن معين أو نوع من الأمن.
يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار، والرسوم، والنفقات، ومخاطر فريدة من نوعها من صندوق المتاجرة في البورصة (إتف) بعناية قبل الاستثمار. قد لا تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعادل مناسبة لجميع المستثمرين وقد تزيد من التعرض للتقلبات من خلال استخدام الرافعة المالية والمبيعات القصيرة للأوراق المالية والمشتقات وغيرها من استراتيجيات الاستثمار المعقدة. ومن المرجح أن يكون أداء هذه الصناديق مختلفا بشكل ملحوظ عن مؤشرها المعياري على مدى فترات تزيد عن يوم واحد، وقد يكون أداءها مع مرور الوقت في مقابل اتجاهها المعياري. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الحيازات، بما يتفق مع استراتيجياتهم، بشكل متكرر يوميا. تتضمن نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات حول إتف ويجب الحصول عليها من المصدر. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.
يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار والمخاطر والرسوم والمصاريف للصناديق المشتركة بعناية قبل الاستثمار. وتخضع الصناديق المشتركة لتقلبات السوق بما في ذلك احتمال خسارة أصل الدين. تتضمن نشرة اإلصدار هذه ومعلومات أخرى عن الصندوق وهي متاحة من المصدر. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. ويمكن الاطلاع على معلومات مفصلة عن المخاطر المرتبطة بالخيارات عن طريق تحميل خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة والمكملات (بدف) من شركة المقاصة الخيارات، أو عن طريق استدعاء شركة المقاصة خيارات في 1-888-أوبتيونس.
استراتيجية بسيطة يحصد أرباح ضخمة على الأرباح.
لقد كان موسم أرباح كبير لخيارات التجار.
ديف> div. group> p: فيرست-تشيلد ">
قبل بضعة أسابيع، نظر فريق البحث في خيارات جولدمان ساكس إلى العائدات التاريخية التي كانت ستنجم عن استراتيجية شراء خيارات المكالمة المالية على الأسهم قبل خمسة أيام من أرباحها، وبيعها بعد يوم.
وبما أن المكالمة تمثل الحق في شراء أسهم بسعر معين خلال فترة زمنية معينة، فهذه إستراتيجية صاعدة من شأنها أن تحقق ربحا عندما ترتفع الأسهم. وبما أن متوسط الأسهم يرتفع على الأرباح، فإن خيارات الاتصال هذه تميل إلى الدفع، وجد جولدمان.
وبصفة عامة، حققت الاستراتيجية ربحا بنسبة 14 في المائة، و 16 في المائة عندما يتعلق الأمر بالأسهم ذات الخيارات السائلة. ولكن كما يحدث، أظهرت الشركات ال 38 الأولى التي لديها خيارات سائلة التي أبلغت عن أرباح المشترين الاتصال عودة 48 في المئة، تتبع واحدة من أفضل السنوات في دراسة جولدمان يعود إلى عام 1996.
وقد ساهمت في التداولات على الخيارات التجار مثل فيليب موريس و نيتفليكس، والتي كان من شأنها أن تظهر أرباح المشترين الاتصال 793 في المئة و 538 في المئة، على التوالي.
في الآونة الأخيرة (وخارج الإطار الزمني لمذكرة جولدمان)، كانت الدعوة 380 ضربة على الأمازون التي تنتهي في مايو تداول لحوالي 17 $ في 17 أبريل. يوم الجمعة، ارتفعت أسهم الأمازون 14 في المئة على الأرباح، وعند الإغلاق، أن نفس المكالمة كانت قيمتها 66.15 $. هذا ربح 290 في المئة في الأسبوع.
وبطبيعة الحال، ليس كل اسم يرتفع على الأرباح. ولكن نقطة جولدمان هي أنه نظرا لأن المستثمرين يميلون إلى أن يكونوا متقلبين وأن التوقعات تميل إلى أن تكون هبوطية بشكل مفرط، فإن الأسهم ترتفع من الأرباح في كثير من الأحيان أكثر من الانخفاض، وتزداد قيم خيارات المكالمة معهم.
ومع ذلك، فإن شراء المكالمات قبل الأرباح مباشرة قد لا يكون أفضل استراتيجية، كما يحذر بعض التجار.
وقال أندرو كين، وهو تاجر الخيارات مع كين على السوق: "في حين أن الغالبية العظمى من المواقف التي وضعناها على الأرباح كانت مواقف صعودية، فإننا نادرا ما نقوم بتداولها باستخدام مكالمات طويلة مباشرة". "إن عدم اليقين المحيط بإصدار الأرباح يخلق عطاءا ضخما للتذبذب الضمني قبل صدور هذا التقرير، فبمجرد خروج الأرباح، ينخفض التقلب، وهذا قد يضر بمواقف الخيارات الطويلة".
ولتقليل تأثير انخفاض الخيارات على قيم مواقفه، يختار كين استخدام "انتشار" الصفقات، حيث يبيع الخيارات في الوقت نفسه يشتريها. وهذا يقلل من تعرضه للأسعار الإجمالية للخيارات قبل الحدث المرتقب.
ومع ذلك، فإن الجانب السلبي من انتشار هو أن واحد في كثير من الأحيان فقط يلتقط جزءا من تحرك هائل، بدلا من الحصول على الاتجاه الصعودي غير محدود.
تصحيح: هذا الإصدار تصحيح نسبة الربح في التجارة خيارات الأمازون إلى 290 في المئة.
كيفية تداول الخيارات قبل الأرباح
عندما تصدر الشركة أرباحا تقدم أحدث أداء مالي وتقدم أيضا توجيهات لأداء الربع التالي. يمكن أن تكون أرباح الشركة وقت متقلب ومربح للغاية إذا كنت تستخدم استراتيجية الخيار الصحيح. لسوء الحظ يتم تدريس معظم المتداولين لاستخدام استراتيجية الخيار الخاطئ وينتهي بهم المطاف تهب حسابهم. نحن نريد أن نتأكد من أن هذا لا يحدث لك ولذا فإننا سوف تظهر لك ما يحدث في أسواق الخيار عندما شركة تقارير الأرباح، ما الاستراتيجيات التي يجب أن لا تستخدم، تلك التي تحتاج إلى البدء في استخدام ثم كيفية رفع احتمال النجاح وربحية هذه المسرحيات.
خيارات الأسواق وأرباح الشركة.
عندما تصدر الشركة أرباحا هناك جو من عدم اليقين في السوق. وسيستخدم المستثمرون الرقم التوجيهي للحكم على كيفية أداء الشركة للأداء خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. عندما تأتي الدفعة التالية من الأرباح فإنه سيتم الحكم على هذه التوقعات وما إذا كان يدق، يخطئ، أو يطابق التوجيه. الشركة يمكن أن تولد إيرادات عالية، والربح وأداء جيدا ولكن لا تزال تتلقى ضربة سلبية لأنها لم تغلب على توجيهاتها.
هذا هو عامل لأن السوق سوف سعر بالفعل في الحركة كما لو كانت الشركة مطابقة توجيهاتها. عندما يفوتون أو يضربون أرباحهم، مفاجأة في الأرباح، وهذا هو المكان الذي يأتي فيه عدم اليقين. الآن المستثمرين لديهم لمعالجة هذه المعلومات الجديدة في فترة قصيرة جدا من الزمن، وهذا يمكن أن يسبب سعر السهم في الارتفاع أو الانخفاض بشكل كبير.
ويترجم عدم اليقين إلى سوق الخيارات من خلال التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو ما يتوقعه المستثمرون سيكون حركة المستقبل للسهم. وكلما زاد التقلب الضمني كلما زادت الحركة المتوقعة. وسوف يبدأ التقلب في الارتفاع إلى الأرباح حيث أن المستثمرين غير متأكدين من الطريقة التي سيأخذ بها السوق الأسهم. ويؤدي ارتفاع التقلبات إلى زيادة علاوة الخيار مما يجعل كل شيء أكثر تكلفة. على الجانب الآخر من تلك العملة، عندما يتم الإفراج عن الأرباح فإن التقلبات تنخفض بشكل كبير لأنه لا يوجد المزيد من عدم اليقين. وهذا ما يسمى سحق التقلب، وسوف ينخفض سعر الخيارات.
لماذا خيارات قصيرة فكرة سيئة.
معظم التجار الخيار يفهمون مفهوم سحق التقلب وبناء صفقاتهم حول هذا. الاستراتيجيات الثلاثة الأكثر استخداما في الكسب هي سترادلز قصيرة، الخوذات القصيرة و كوندورس الحديد. كل هذه الاستراتيجيات تعتمد على التقلبات القادمة و الأسهم عالقة في نطاق. وبما أن التقلب كان مرتفعا، فإن هذا النطاق أكبر مما هو عليه في العادة، لذلك تبدو هذه الاستراتيجيات أفكارا جيدة.
السبب في هذه الاستراتيجيات هي فكرة سيئة هو لأن هناك الكثير من المفاجآت أرباح أكثر من لا. هذه المفاجآت قد لا تزال تجلب التقلب لكنها تهب نطاق خارج. عند اختباره، وجد أنه في المتوسط كان هناك خسارة بنسبة 11.7٪ عندما كتبت قصة قصيرة قبل الأرباح وشترتها مرة أخرى مباشرة بعد الأرباح. إذا كنت تتاجر سترادل قصيرة أو خنق قصير كنت وضع سقف لك الربح وترك خطر فتح الخاص بك. في الحالات العادية هذا على ما يرام لأنه يمكنك إدارة الموقف إذا كان يبدأ لتحويل الحامض. يتم الإفراج عن الأرباح قبل فتح السوق أو بعد إغلاق السوق وهو عندما يتم إغلاق السوق الخيار، لذلك ليس هناك فرصة لضبط أو إغلاق الموقف. عندما يفتح السوق الأسهم هو بالفعل خارج النطاق الخاص بك ويبدأ حسابك في الانفجار. هذا هو ما تريد تجنبه. خيارات البيع في الأرباح تعمل حتى لا يفعل ذلك ويمحو كل ما تبذلونه من المكاسب والمحفظة الخاصة بك.
ما الخيارات الصفقات يجب أن تأخذ خلال الأرباح.
والمثير للدهشة، استراتيجيات الخيار التي تؤدي بشكل جيد هي خيارات طويلة. وهذا يتعارض مع ما يعتقده معظم التجار لأنهم يعتقدون أن التقلب يسحق قسطا كبيرا لجعل هذه الصفقات مربحة. ومع ذلك، كما ناقشنا سابقا هناك الكثير من المفاجآت كسب من لا. عند التركيز على خيارات طويلة نريد التركيز بشكل صارم على سترادلز طويلة.
وهناك طول طويل ينطوي على شراء مكالمة ووضع على نفس الإضراب ونفس النضج. هذا يخلق اللعب غير اتجاهي حتى تتمكن من الربح إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة صعودا أو هبوطا. الشيء الأكثر أهمية هو أن هذه الخطوة هي واحدة كبيرة. منذ يجب عليك شراء خيارين أنه يرفع سعر التعادل الخاص بك حتى خطوة صغيرة سوف لا تزال تكلفك المال. هذا هو السبب في أن شراء سترادل في ظل الظروف العادية، غير الأرباح، من الصعب كسب المال. دراسة واحدة نظرنا إليها لاحظت، "في المتوسط، سترادلز على الأسهم الفردية كسب عوائد سلبية بشكل كبير: اليومي عقد فترة العودة هو -0.19٪ والعائد الأسبوعي فترة العودة هو -2.09٪، وعلى النقيض الحاد، عودة سترادل إيجابية بشكل كبير حول إعلانات الأرباح : متوسط العائد على المدى النقدي يعود من يوم واحد قبل إعلان الأرباح إلى تاريخ إعلان الأرباح يعطي عائدا كبيرا بنسبة 2.3٪. "
عندما نركز على اتخاذ موقف للأرباح نريد أن نحصل على فترة طويلة لدينا في المال. الأرباح يمكن أن تأخذ الأسهم على مسار إيجابي أو سلبي لذلك نحن لا نريد أن نضع على التحيز عند دخول موقفنا. والحفاظ على الموقف في المال تسمح لنا للربح إذا كانت هذه الخطوة في أي من الاتجاهين. عند اتخاذ قرار بشأن النضج دائما اختيار أقصر وقت لانتهاء الصلاحية. نحن بحاجة إلى معظم الحركة ومعظم ردود الفعل من سترادل.
الجزء الجميل حول صفقات الأرباح لدينا هو أننا لن تبقي الكثير من المخاطر التي لا داعي لها من حيث الوقت. نريد أن نضع حدودنا في اليوم السابق لإعلان الأرباح. هذا سيترك لنا اقامة للاعلان ولا شيء آخر، وهو ما نحن نهدف ل. إذا قمت بإضافة متداخلة في وقت مبكر جدا يمكن أن تتحرك وتأخذ من أن يكون في المال إلى وجود التحيز الصاعد أو الهبوطي.
عندما تصدر الشركة أرباحها عندما تريد الخروج من الموقف. انتظر حتى نهاية اليوم لتكون قادرة على الحصول على حركة كاملة من المخزون والخروج من الموقف. لا يهم إذا كان الموقف يظهر مكسبا أو خسارة كنت لا تزال تريد الخروج في يوم إعلان الأرباح. لا تمسك على جانبي إذا كان الخاسر التفكير أنها سوف تتحرك بما فيه الكفاية بالنسبة لك. عندما يأتي التقلب من الوقت سوف تتحلل الاضمحلال وزنها إلى أسفل على الموقف. احتمال النجاح سوف تنخفض بشكل كبير كلما كنت تنتظر والموقف سوف تفقد المزيد من المال. قطع الخسائر الخاصة بك والانتقال إلى المرحلة التالية.
ما الأسهم هل تريد التركيز على.
اختيار الأسهم هو نفس القدر من الأهمية لنجاح هذه الاستراتيجية. عندما نركز على الأسهم نريد إزالة جميع الأسهم الكبيرة. أي شيء قد تجده في مؤشر داو جونز الذي تريد تجنبه. والسبب هو أن أسهم الأسهم الكبيرة فقط لا تتحرك وليس هناك الكثير من المفاجآت في أرباحهم.
أسهم رأس المال المنخفض، كما تجد في رسل 2000 جعل المرشحين أفضل. هذه الأسهم لديها أسهم أقل في السوق بحيث تكون أسهل للتحرك. أيضا، تغطية المحلل ليست ثقيلة كما على هذه الأسهم حتى يكون هناك الكثير من المفاجآت. تأكد من أن الخيارات لديها حجم كاف وفتح الاهتمام قبل إجراء التجارة. وهناك الكثير من الشركات الصغيرة ليس لديها سوق خيار نشط لذلك تجنب هذه .؛
عندما تبحث من خلال هذه القائمة من الأسهم يمكنك تضييق اختيارك أكثر من ذلك من خلال النظر في التقلبات. كما لاحظنا التقلب هو دائما في الارتفاع خلال الأرباح ولكن هناك أوقات عندما السوق لا التسعير في حركة الأرباح العادية. نلقي نظرة على الرسم البياني للأسهم وتحليل كيفية تحركها على الإعلانات الأربعة الأرباح الأخيرة. أكتب ما كانت حركة يوم واحد حتى نتمكن من مقارنتها مع التوقعات الحالية. بعد أن كنت قد فعلت ذلك أن ننظر في سعر سترادل الحالي، ماذا سيكون لديك لدفع لطول سترادل. إذا كان هذا السعر أقل بكثير من متوسط السعر على مدى الأربعة أرباع الأخيرة مما قد يكون هناك نقص في التقلب في هذا الإعلان. على سبيل المثال إذا كان على مدى الأربعة أرباع الأخيرة حركة الأسهم يوم واحد +18، -20، -22، +25 يمكنك ان ترى متوسط الحركة حوالي 20. إذا كان المتداول الحالي يتداول فقط عند 15 $ قسط هذا هو أقل من معدل. لسبب ما يقرر الناس عدم تسعير هذه الأرباح بما يتماشى مع الأربعة السابقة. عادة ليس هناك سبب دقيق لهذا كما هو عادة مجرد التبسيط.
هذه هي الأسهم التي تريد أن تبحث عنها عند تداول سترادلز طويلة على الأرباح. ليس فقط احتمال نجاح أعلى ولكن سترادل سيكون أرخص حتى أقل خطر على الطاولة إذا كان لا يعمل بها.
استنتاج.
الابتعاد عن الخيارات القصيرة خلال الأرباح. يبدو أنها فكرة جيدة ولكن لديها عائد سلبي، وكنت قد انفجار محفظتك. فالخيارات الطويلة، ولا سيما الطرق الطويلة، هي السبيل لتحقيق الأرباح التجارية. سترادلز تسمح لك للاستفادة من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاه الذي هو الكمال للحصول على الأرباح. عند اختيار الأسهم التي تريد أن تلعب التركيز على الأسهم الصغيرة مع تغطية أقل. هذه تجعل المرشحين أفضل للمفاجآت. لرفع احتمال النجاح الخاص بك حتى أعلى محاولة للعثور على الانحرافات في سترادلز عند مقارنتها على الإعلانات الأربعة الأرباح الأخيرة.
ما هي بعض الطرق التي تتداول بها الأرباح؟ اسمحوا لنا أن نعرف في التعليقات..
المواد شعبية.
أعلى 5 خيارات كتب التداول (بالإضافة إلى كتاب مكافأة)
أفضل خيار اللعب للحصول على الأرباح.
7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار.
كيفية التجارة وضبط كوندور الحديد.
6 طرق لضبط كوندور الحديد.
"في العام الماضي تحول الخيار النبي تماما حسابي التداول من واحد حيث المكاسب الشهرية كانت في كثير من الأحيان غير مؤكدة وغير متوقعة في واحدة حيث تيار شهري ثابت الدخل من خلال الائتمان أوتم ينتشر اشترى نموا مطردا وثابتة بشكل مثير للدهشة".
يتم توفير جميع محتويات الموقع لأغراض تعليمية وتعليمية فقط. أنت توافق على أن محتوى الموقع يجب ألا يفسر على أنه نصيحة استثمارية أو محاسبة أو نصيحة قانونية، كتأييد لأي شركة أو ضمان أو صندوق أو عرض لشراء أو بيع أي ضمان. التجارة الذكية ليست تاجر وسيط مسجل، أو مستشار مالي. التجارة الذكية لا تقدم المشورة الاستثمارية الشخصية والتجارة الذكية لا تمثل نفسها كمستشار الاستثمار المؤهلين أو الطرف المرخصة بشكل صحيح. يجب عدم االعتماد على المعلومات الواردة في الموقع ألغراض التعامل مع األوراق المالية أو االستثمارات األخرى. لا يمكننا ولا نقدر أو نضمن ملاءمة أو ربحية أي استثمار معين، أو القيمة المحتملة لأي استثمار أو مصدر إعلامي. تتحمل المسؤولية عن أبحاثك الاستثمارية الخاصة والقرارات، ويجب أن تسعى للحصول على المشورة من المهنيين المؤهلين الأوراق المالية قبل اتخاذ أي استثمار. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. شراء الأوراق المالية التي تناقشها التجارة الذكية قد يؤدي إلى فقدان بعض أو كل من أي استثمار. إن الأسهم التجارية أو الخيارات أو غيرها من أدوات الاستثمار مملوءة بطبيعتها بالمخاطر. توصي شركة سمارت سمارت بأن تقوم باستشارة أحد شركات البورصة أو المستشار المالي قبل شراء أو بيع الأوراق المالية أو اتخاذ أي قرارات استثمارية. أنت تتحمل كامل تكلفة ومخاطر أي استثمار و / أو التداول الذي تختار القيام به.
باور بروفيت ترادس.
باور بروفيت ترادس.
توم جنتيل مرتين النشرة الأسبوعية مجانا باور بروفيت ترادس.
انقر هنا للاطلاع على هذا التقرير الخاص.
مشاركة & أمب؛ مناقشة.
استراتيجية أفضل خيار لأرباح موسم الربح.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، قلت لك أن التجار يتطلعون دائما إلى & # 8220؛ على الجانب الأيمن من التجارة. & # 8221؛
إلى تاجر الخيارات، وهذا يعني أنك تريد أن تكون المكالمات طويلة على الأسهم التي ترتفع في السعر أو طويلة يضع عندما الأسهم يتراجع في السعر.
هذا غالبا ما يكون أسهل من القيام به & # 8211؛ واتخاذ موسم الأرباح. يمكن أن تتقلب أقساط الخيارات بشكل ملحوظ في إعلان الأرباح & # 8230؛ والأشياء يمكن أن تحصل حقا البرية عندما يتم الإعلان وسعر السهم يتحرك على الأخبار.
التحدي، بالطبع، هو معرفة كيفية ينتهي على الجانب الأيمن من التجارة.
إذا جاء تقرير الشركة في مواتية، فإن السهم عادة ما يصل الفجوة وفتح أعلى مما أغلق في اليوم السابق. إذا كان لديك خيارات مكالمة طويلة، ثم كنت على الجانب الأيمن من التجارة.
إذا جاءت الأرباح أقل من التوقعات، فإن السهم عادة ما تكون الفجوة وفتح أقل من اليوم السابق & # 8217 ق. في هذه الحالة، وطويلة وضع الخيارات وضعك على الجانب الأيمن من التجارة.
ومع ذلك، يمكن أن يكون من الصعب جدا الحكم على الطريقة التي سوف تتحرك الأسهم على إعلان الأرباح (هذه الثغرات يمكن أن تكون كبيرة جدا & # 8211؛ نسأل أي شخص الذي رأى ما بريسلين المجموعة شركة (نسداق: يكلن) أو الأبجدية شركة (نسداق: غوغ) في اليوم التالي لإعلانات أرباحها، في حين أن الأخبار الجيدة عادة ما تجلب البوب والأخبار السيئة عادة ما يشير إلى انخفاض في سعر الكامنة، وهذا ليس دائما الحال في اليوم & # 8217؛ s الأسواق.
ولكن ماذا لو قلت لك أن يمكن أن التجارة خلال موسم الأرباح دون الحاجة إلى تخمين أي طريقة الأسهم سوف تتحرك؟
هناك استراتيجية واحدة يمكن أن تساعدك على الربح بغض النظر عن ما يحدث خلال موسم الأرباح.
اسمحوا لي أن تظهر لك & # 8230؛
التحدي رقم 1: المكالمات أو يضع؟
في ما يلي أربعة سيناريوهات يمكنها & # 8211؛ والقيام & # 8211؛ اللعب بها بعد إعلانات الأرباح:
وفازت الشركة بتوقعات الأرباح، لكنها خفضت توقعاتها للمبيعات / الأرباح في الأرباع القادمة، وبدلا من الانهيار، انخفض السهم بدلا من ذلك أو استمر في الانخفاض في السعر. وفقدت الشركة توقعات الأرباح، لكنها أفادت عن نمو أعلى مما كان متوقعا في الفصول القادمة والثغرات في الأسهم و / أو لا تزال تتداول أعلى. حققت الشركة أرباحا من الربع الأخير، ولكن ليس من خلال هذه الفصول & # 8220؛ المتوقع & # 8221؛ كمية. يبدو الإيقاع كما يفعلون أفضل من الربع الأخير، ولكن منذ كان & # 8217؛ ر & # 8216؛ جيدة بما فيه الكفاية & # 8217؛ يتداول السهم لأسفل. فقدت الشركة أرباح الربع الأخير من العام، ولكن لم تفوت هذه الأرباح حتى الربع الرابع من العام الحالي؛ & أمب؛ 8220؛ من المتوقع & # 8221؛ كمية. ولا يزال لديهم عائدات سلبية، لكنهم يعتبرون أن أداءهم أفضل مما كان متوقعا من خلال عدم فقدانها، لذلك تعتبر الأمور تتحرك في الاتجاه الصحيح ويتداول السهم أعلى.
كل هذه السيناريوهات & # 8211؛ حيث ينظر إلى الأخبار الجيدة على أنها سيئة وأخبار سيئة ينظر إليها على أنها جيدة & # 8211؛ يمكن أن تجعل خيارات التداول & # 8211؛ بوي ذي & # 8220؛ رايت & # 8221؛ خيارات & # 8211؛ تجربة محبطة للتجار.
أفضل طريقة لتجنب الإحباط من التخمين الطريقة التي الأسهم سوف تتحرك على إعلان الأرباح هو توظيف واحدة من الاستراتيجيات المفضلة بلدي: سترادل.
مع سترادل لم يكن لديك الضغط من الاضطرار إلى اختيار أي خيار لديك لشراء من أجل كسب المال.
إذا كنت تشتري المكالمات فقط، الأسهم يجب أن تذهب أعلى؛ إذا كنت تشتري يضع فقط الأسهم لديها للذهاب أقل. ولكن سترادل يتيح للمتداولين أن يفيدوا ما إذا كان السهم يذهب أعلى أو أقل.
وهناك سترادل يسمح لك أن تأخذ عددا من المتغيرات من المعادلة، أسئلة مثل: سوف تغلب الشركة، يغيب، رفع التوجيه، تعلن عن برنامج إعادة شراء الأسهم، توقعات أفضل أو أسوأ النتائج في الربع التالي & # 8230؛ والقائمة تطول.
أي من هذه يمكن أن يحدث & # 8211؛ و مع سترادل، أنت دون & # 8217؛ ر الرعاية لأنك الآن في وضع يمكنها من الفائدة المحتملة.
A سترادل هو موقف التجارة الخيار حيث كنت شراء إلى فتح كل مكالمة وخيار وضع على نفس الأسهم مع نفس سعر الإضراب وبنفس الشهر & # 8217؛ s انتهاء الصلاحية. أنت تكبد المزيد من التكاليف عن طريق شراء كلا الخيارين، لذلك تحتاج الأساسية لجعل خطوة كبيرة. وبمعنى كبير يعني الكامنة يجب أن يكون هناك إمكانية للتحرك سعر كبير بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة التجارة.
لمزيد من المعلومات حول هذه الإستراتيجية التجارية غير الاتجاهية، انقر هنا.
التحدي رقم 2: متى تغلق أسفل سترادل الخاص بك.
وبمجرد الانتهاء من اتخاذ القرار، يصبح السؤال: هل تغلق صفحتك قبل الإعلان عن الأرباح أم تحتفظ بها حتى بعد الإعلان؟
قبل أن نصل إلى ذلك، اسمحوا لي أن أناقش بإيجاز القلق بشأن التقلب الضمني (إيف) حول الأرباح.
إيف يميل إلى زيادة الدخول في تقرير الأرباح حيث أن المضاربة على ما سيعنيه التقرير إلى ارتفاع سعر السهم في المستقبل.
المشترين من الخيارات، حتى المتداول سترادل، يجب أن نكون حذرين ونعرف أنهم يشترون أعلى الرابع في أسعار الخيارات خلال الفترة قبل إعلان الأرباح. يصبح الوضع حيث من المرجح أن يكون شراء في ارتفاع الرابع لبيع في إيف أعلى من ذلك.
نلقي نظرة على الصورة أدناه، والتي تصور ما يمكن أن يحدث ل إيف الذهاب إلى الأرباح:
تظهر الصورة أدناه ارتفاع في الرابع في خيارات الشركة القادمة على أرباحهم:
الخطر في الشراء قبل إعلان الأرباح هو حقيقة أن الرابع من المرجح أن يكون أعلى. وبمجرد أن يتم الإعلان والأخبار خارج، وليس هناك المزيد من التكهنات، والرؤساء الرابع أقل.
ويأتي التقلب الضمني من تسعير الخيارات، وعلى الرغم من ما يحدث مع سعر السهم، & # 8220؛ إيف سحق & # 8221؛ يمكن أن تؤثر على قيمة الخيار سلبا. هذا يظهر ما يحدث ل إيف عندما الناس & # 8220؛ شراء الشائعات، وبيع الأخبار. & # 8221؛
الإغلاق قبل الإعلان & # 8211؛ أكبر اعتبار في إغلاق أسفل الخاص بك قبل إعلان الأرباح هو أن خطر المخاطرة في الواقع الفجوة أو التحرك بما فيه الكفاية على أخبار جيدة أو سيئة، وكنت تفوت على هذه الأرباح إذا كان لديك إذا كنت عقد على الإعلان.
وهذا هو خطر ضياع الفرصة.
إغلاق اليوم التالي للإعلان & # 8211؛ ويصبح هذا الوضع الذي قد يكون لديك ربح في التجارة حيث أن السهم قد بدأ وضمنا تقلب يزداد، والذي يضخ قسط، وزيادة الجانب خيار المكالمة من سترادل.
الخطر هنا هو أنه، بعد الإعلان، أي من السيناريوهات الأربعة التي ذكرتها سابقا يمكن أن يحدث & # 8211؛ و تعيث فسادا على الخيارات الخاصة بك. الأسهم قد الفجوة في الاتجاه المعاكس، وبذلك قيمة الخيارات مرة أخرى إلى حيث بدأت.
على الرغم من أن وضع التعادل أفضل من الخسارة، بعد أن يعود السهم إلى حيث كان عندما كنت وضعت على التجارة أمر محبط.
وباإلضافة إلى انخفاض قيمة التقلبات الضمنية، فإن خسارة القيمة الزمنية قد تؤثر سلبا على الخيار إذا كانت القيمة الجوهرية ال تعوض ذلك وتحافظ على الربحية أو تكتسبها.
الشيء الرئيسي الذي يمكن أن يؤذيك في موقف سترادل هو إذا كان السهم يتداول جانبية أو لا يحرك بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة التجارة.
عندما السهم لا تكتسب أي قيمة جوهرية أكثر، فإن الشروط الأخرى المذكورة للتو & # 8211؛ & # 8220؛ إيف سحق & # 8221؛ و ثيتا أو الوقت تسوس & # 8211؛ يمكن أن تقتل القيمة على هذا الخيار.
تعرف تاريخك.
إذا كنت قد أعدت خيارات التداول خلال موسم الأرباح، فمن الأفضل أن تعرف التحركات السعرية للأسعار الأساسية قبل وبعد الإعلان عن الأرباح.
مع أدوات الملكية الخاصة بي، أستطيع أن تظهر لك السلوك التاريخي للأسهم حول إعلانات الأرباح، بما في ذلك كيف يؤثر رابعا على سعر السهم في كل من فترة ما يصل إلى الإعلان وعواقب.
هذه هي الطريقة التي تحديد الأسهم مع فرصة لجعل أكبر حركة الأسعار (في أي اتجاه)، وكيف أعرف متى يغلق بلدي سترادلز.
يظهر في الصورة التالية سعر تحرك٪ بعد الأرباح على قائمة الأسهم:
انقر لعرض هذه القائمة التالية تظهر أفضل سعر٪ تحرك قبل الأرباح:
انقر لعرض أخيرا، يمكنك حتى تحليل ما إيف يفعل قبل وبعد إعلان الأرباح. توضح الصورة أدناه ما يحدث للرابع بعد إعلان الأرباح:
كليك تو فيو معرفة كيفية تصرف المخزون الأساسي خلال إعلانات الأرباح الماضية يمكن أن تعطيك فرصة أفضل في إغلاق مربح خارج سترادل الخاص بك.
هنا & # 8217؛ s درس التداول الخاص بك ملخص: باستخدام سترادل إلى التجارة الأرباح.
The best way to trade options during earnings season is to use my favorite non-directional trading strategy: the straddle. The straddle allows you to profit whether the stock moves up or down on the announcement, so long as it moves enough to cover the cost of the trade. Some considerations:
Once you don’t have to guess the direction of the price move of the underlying, the question becomes: do you close down your straddle before or after the earnings announcement? There are risks to closing out early (missing profits from the announcement itself) or holding your trade too long (IV crush or time decay bringing down the price of your options). The best thing to do is know your history – research how the underlying stock has behaved during past earnings announcements, and trade accordingly.
2 Responses to “The Best Option Strategy for Earnings Season Profits”
I’ve read your lessons enough to understand how and why IV Crush happens. However, you’ve never suggested any strategy to profit from it. How can a trader capture profit from IV rushing out of the premium without subjecting ones self to unlimited risk?
the other straddle play i like is buy a few more options on the way u think it will go , letting the other side of the straddle to just prevent a loss on the whole straddle.
No comments:
Post a Comment